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Les fusions-acquisitions explosent sur le marché IT français
Par La rédaction, publié le 02 avril 2014
Dans son baromètre IT 2013, le cabinet APM dévoile que le montant des fusions-acquisitions dans le secteur a doublé entre 2012 et 2013. Il atteint le chiffre de 2,1 Md€, ce qui constitue un record depuis 2007.
Sans surprise, ce sont les ESN (ex-SSII) qui enregistrent une hausse historique, avec un volume de 1 653 M€, en augmentation de 106 %. Les éditeurs se contentent d’un volume de 433 M€ en progression de 45 %.
Comme il y a six ans, le montant global a été largement gonflé par une fusion-acquisition majeure issue du rachat d’Osiatis (309 M€ de chiffre d’affaires) par Econocom. Un second « mega deal » a aussi été entériné en 2013, avec l’acquisition d’Euriware, 288 M€ de chiffre d’affaires, par Cap Gemini.
Le midmarket a toujours la cote
Deux autres transactions impliquant des ESN françaises dont le CA dépassait les 100 M€ ont également été enregistrées : Activa Capital et Bpifrance Investissement ont mis la main sur Nexeya (CA de 130 M€) et Tata a finalisé le rachat d’Alti (CA de 126 M€).
Si ces chiffres marquent le retour des « mega deals », l’essentiel de l’activité des fusions-acquisitions est porté par des opérations plus modestes. Le CA moyen des sociétés rachetées est néanmoins en forte hausse par rapport à l’an passé. Il s’élève à 16,5 M€ contre 10,4 M€ l’an passé, soit une progression de 59 %.
Retour des acheteurs étrangers
Une fois encore, les chiffres du baromètre APM 2013 révèlent de fortes disparités sectorielles. Le CA moyen des ESN qui ont fait l’objet d’une acquisition se porte à 24 M€, tandis que celui des éditeurs plafonne à 8 M€.
Sur l’ensemble de ces opérations, les couples franco-français restent assez largement majoritaires, mais les acquéreurs étrangers font un retour en force sur le marché. Les 23 transactions relevées portent sur un montant de 703 M€, contre 252 M€ l’an passé. Un chiffre qui représente 34 % du volume global observé.
